太極峽谷原名石杭峽谷,係加走寮溪在南投竹山蜿蜒切割山塊,在上游形成的壯觀的峽谷地形,因形如太極而改名太極峽谷,下游即是瑞龍瀑布,美景可以比美東台灣的太魯閣峽谷,因而有「西部太魯閣」之稱。
民國七十年代初期,太極峽谷的美景首次被媒體批露,在民國70年至75年間,前往旅遊的人數據紀錄遠超過12萬人次,林務局曾經規畫串連下游的一光山、瑞龍瀑布欲成立竹山森林遊樂區,甚至已有規畫的草案,然而民國75年5月25日,一場台灣旅遊史上最大的山難事件,因山崩災難而造成30人死亡,太極峽谷從此被封閉,成為只存在於傳說中的美麗峽谷,甚至很多民國七十年代以後出生的竹山人完全不知道太極峽谷的存在。